-
微信號:youuav
關(guān)注官方微信
m.youuav.com手機(jī)掃碼看新聞
-
- 添加收藏
- 關(guān)于我們
無人機(jī)整機(jī)
無人機(jī)配件
無人機(jī)服務(wù)
設(shè)備與工具
“智能投顧”時(shí)代起步，多家互聯(lián)網(wǎng)金融平臺熱推概念但整體尚未成熟
近期多家互聯(lián)網(wǎng)金融平臺推出了“機(jī)器人理財(cái)”概念，涵蓋P2P、基金、證券等多個(gè)領(lǐng)域。用戶只需在APP中輸入年齡、風(fēng)險(xiǎn)偏好、財(cái)務(wù)狀況等個(gè)人情況，理財(cái)模型就會自動(dòng)匹配相應(yīng)的投資組合，并對應(yīng)列出可購買的理財(cái)產(chǎn)品。京東金融CEO陳生強(qiáng)表示，智能投資顧問主要幫投資者做三件事，即資產(chǎn)配置、產(chǎn)品優(yōu)選和策略再平衡。這類模式將原本高凈值用戶才能享受的金融服務(wù)搬到了線上。問題是，尚在萌芽期的“智能投顧”，客戶愿意相信嗎？
低門檻實(shí)現(xiàn)私人專屬金融服務(wù)
傳統(tǒng)的私人財(cái)富管理服務(wù)為高凈值用戶提供一對一的管家式理財(cái)咨詢，但投資門檻低則100萬元，高則上千萬，這都是高凈值人群的專屬金融服務(wù)。智能投顧服務(wù)把門檻降低，并且將原本由人工提供的投資顧問服務(wù)自動(dòng)化、產(chǎn)品化。與P2P產(chǎn)品類似，線上的智能投顧服務(wù)低門檻，一般100元即可開始投資。
經(jīng)過之前P2P、股市的“教育”，一部分用戶開始接受“投資單一的資產(chǎn)無法規(guī)避突如其來的風(fēng)險(xiǎn)，想要獲得相對穩(wěn)定、可靠的收益，就需要進(jìn)行多元的資產(chǎn)配置”的理念，這也是智能投顧服務(wù)能夠被接受的基礎(chǔ)。
據(jù)了解，如京東金融、螞蟻聚寶、微眾銀行等已經(jīng)開始布局。此外，國內(nèi)多家P2P平臺亦有所行動(dòng)。據(jù)盈燦咨詢資料顯示，目前已經(jīng)有十多家互聯(lián)網(wǎng)金融平臺及金融科技公司配置了機(jī)器人理財(cái)工具，例如積木盒子、懶財(cái)網(wǎng)等。智能投顧的投資邏輯首先是基于大數(shù)據(jù)搭建金融模型并不斷優(yōu)化，從而根據(jù)用戶的收益和風(fēng)險(xiǎn)偏好提供個(gè)性化資產(chǎn)配置方案。
對于用戶的資產(chǎn)配置是一項(xiàng)長期的服務(wù)?！爸袊木用裨陂L期財(cái)富管理上還需要更多的市場教育。目前市場中給用戶提供的更多的是短期理財(cái)產(chǎn)品，實(shí)際上消費(fèi)者在財(cái)富管理上更加需要能夠帶來長期財(cái)富增值的產(chǎn)品?！标惿鷱?qiáng)對新快報(bào)記者表示，在財(cái)富管理領(lǐng)域，依托金融科技基礎(chǔ)，京東金融通過逐步打造量化投資平臺、智能機(jī)器人投資顧問平臺等，為用戶做長期資產(chǎn)配置方面的服務(wù)，“既包括本地的資產(chǎn)配置，也包括全球化的資產(chǎn)配置?！?
追求“最優(yōu)組合”而非高收益
智能投顧會給用戶提供一整套的資產(chǎn)配置策略，其背后遵循的邏輯是“在用戶的風(fēng)險(xiǎn)承受范圍內(nèi)給出資產(chǎn)配置的最優(yōu)解”。所謂“最優(yōu)解”就是對風(fēng)險(xiǎn)和收益的平衡，而不是單純的追求“高收益”。
此外，還需要具備根據(jù)市場變化，實(shí)時(shí)調(diào)整資產(chǎn)組合的能力?！爱?dāng)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)或資產(chǎn)表現(xiàn)數(shù)據(jù)發(fā)生比較明顯的變化時(shí)，智能投顧系統(tǒng)會發(fā)起調(diào)整資產(chǎn)配置的請求，并擬合出新的收益曲線，由用戶決定是否要更改配置?！狈e木盒子智能投顧項(xiàng)目負(fù)責(zé)人鄭毓棟介紹說。當(dāng)然，他表示，用戶也可以自己調(diào)整資產(chǎn)配置。調(diào)整后機(jī)器也會擬合出一個(gè)收益率曲線，讓用戶判斷是否接受。
此外，最優(yōu)組合還可以做到分散投資，特別是資產(chǎn)大類的分散，而非理財(cái)產(chǎn)品維度上的分散。陳生強(qiáng)指出，“為用戶配不同的個(gè)股、不同的ETF基金等都不是真正的分散投資，因?yàn)檫@樣無法避免系統(tǒng)性的風(fēng)險(xiǎn)，比如股市崩盤。而大類資產(chǎn)之間的相關(guān)度低，甚至一些大類資產(chǎn)間存在負(fù)相關(guān)，這樣才能通過調(diào)整投資配比來獲得比較穩(wěn)定的收益?！?
不過，目前國內(nèi)智能投顧行業(yè)尚在萌芽期。懶財(cái)網(wǎng)CEO陶偉杰對新快報(bào)記者表示，如果僅考慮投資收益與流動(dòng)性需求兩個(gè)指標(biāo)的匹配，理財(cái)機(jī)器人已經(jīng)具備了在瞬息間幫助上百萬投資者做出最優(yōu)資產(chǎn)配置的能力，但這對于真正的人工智能理財(cái)而言只算剛走完了0到0.1的距離。“未來的智能理財(cái)還需要將風(fēng)險(xiǎn)性、流動(dòng)性和收益性都納入到機(jī)器人的‘思維’之中，讓機(jī)器人比你更了解‘如何使用你的錢包’，人工智能理財(cái)?shù)倪M(jìn)化之路仍然任重道遠(yuǎn)。”
記者親測
A
京東金融App
評估問卷核心內(nèi)容：年齡、投資本金、在該平臺投資金額占總投資額比例、投資期限、最大能承受的損失風(fēng)險(xiǎn)、期望回報(bào)利率。
判斷結(jié)果：聰明睿智型，即知道風(fēng)險(xiǎn)與收益相伴而生的道理，在承受不多風(fēng)險(xiǎn)下要求與之匹配的收益。
投資建議：7%投資股票基金、15%投資債權(quán)基金、7%投資定期理財(cái)，5%投資票據(jù)理財(cái)、61%投資固定收益理財(cái)、5%投資京東小金庫。
優(yōu)缺點(diǎn)：投資建議細(xì)致，具體細(xì)化到哪類產(chǎn)品，比如7%投資股票基金、15%投資債權(quán)基金，并沒有籠統(tǒng)地概括為22%投資基金；但京東金融只是作為通道，其推薦的項(xiàng)目投資人最終還是需要自己辨別風(fēng)險(xiǎn)。
B
平安一賬通App
評估問卷核心內(nèi)容：年收入、最關(guān)注投資金額還是期限還是利率、投資策略偏向收益最大化還是風(fēng)險(xiǎn)最低化亦或者兩者兼得、組合投資虧損后如何取舍。
判斷結(jié)果：平衡型，即渴望較高的投資收益，但又不愿承受較大的風(fēng)險(xiǎn)，可以承受一定的投資波動(dòng)，但希望自己的投資風(fēng)險(xiǎn)小于市場整體風(fēng)險(xiǎn)，因此需要在配置中關(guān)注對于風(fēng)險(xiǎn)的對沖。
投資建議：四種選擇，即“最賺錢、最流行、最懂你、最像你”。最賺錢的選擇即是在這種組合中可能獲得最高收益；最流行即一賬通中最多用戶選擇的組合；最懂你即是根據(jù)用戶大數(shù)據(jù)推薦的產(chǎn)品；最像你即是跟你風(fēng)險(xiǎn)偏好一致的投資人選擇什么產(chǎn)品。以“最賺錢”為例，產(chǎn)品組合建議為25%投資活期理財(cái)類、20%投資固定收益產(chǎn)品、15%投資債券、40%投資權(quán)益類產(chǎn)品。
優(yōu)缺點(diǎn)：背靠平安集團(tuán)，項(xiàng)目端優(yōu)勢明顯，此外，其“財(cái)富健康體檢”功能可以全面了解自己的財(cái)務(wù)狀況，包括保險(xiǎn)、還貸能力、投資分布等情況；但是資產(chǎn)配置比重有些集中，比如建議40%的資金投資權(quán)益類產(chǎn)品。
市場觀察
配置產(chǎn)品種類較少 智能投顧尚不成熟
記者體驗(yàn)發(fā)現(xiàn)，雖然不少APP都宣稱是“智能投顧”，但卻與嚴(yán)格意義上的“智能投顧”相去甚遠(yuǎn)。最直觀的感受就是資產(chǎn)配置的品類較少。目前大多數(shù)“智能投顧”APP都停留在為用戶提供簡單的資產(chǎn)配置，只是簡單通過在流動(dòng)性和收益之間進(jìn)行智能調(diào)節(jié)來提高用戶的理財(cái)效率。
零壹財(cái)經(jīng)發(fā)布的《一站式互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)研究報(bào)告》就認(rèn)為，智能投顧目前對于理財(cái)用戶尚不成熟，對用戶本身的刻畫存在困難；基礎(chǔ)產(chǎn)品不夠豐富、現(xiàn)有資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)性強(qiáng)，真正有效的資產(chǎn)配置模型不易開發(fā)；產(chǎn)品獲取渠道不暢通，購買跨品類產(chǎn)品的技術(shù)成本較高。
2024-12-19 09:35
2024-12-19 09:33
2024-11-06 11:01
2024-08-23 10:18
2023-08-01 09:38
2023-07-29 09:20
2023-07-29 09:18
2023-07-29 09:17
2023-07-27 09:34
2023-07-27 09:31
